Les offices de propriété intellectuelle étaient hier — les entreprises de pointe vont vivre avec une offre de jeton de sécurité: Comment les offres de jeton de sécurité créent de nouvelles opportunités de financement pour les startups et les PME suisses
Si vous êtes une petite ou moyenne entreprise et que vous voulez grandir mais ne pas avoir l'argent pour un IPO classique, vous devriez certainement lire. Dans ce billet, nous allons examiner les avantages d'un jeton de sécurité et pourquoi nous pensons que c'est la meilleure option pour mobiliser des capitaux pour les PME.
Les principales conclusions en bref :
- Les offices de propriété intellectuelle ont été pratiquement impossibles pour les PME parce qu'un office de propriété intellectuelle traditionnel est très coûteux.
- Les nouvelles technologies comme la blockchain mènent à de nombreuses innovations en finance.
- L'une de ces innovations est l'offre de jetons de sécurité (STO)
- Une OTS permet aux PME de mobiliser des capitaux en vendant des actions de manière simple et, surtout, abordable.
- Depuis 2021, la Suisse est en tête de la voie pour la actions tokenisées avec la loi sur les TRD
Qu'est-ce qu'un OPI?
L'IPO désigne l'offre publique initiale et décrit le processus d'inscription d'une entreprise à la bourse (ou de participation publique). Avec une IPO, une société est en mesure de vendre des actions de société sous forme de actions. Dans un OPI, c'est exactement ce qui arrive pour la première fois pour une société par actions : l'émission d'actions.
Pourquoi faites-vous une demande de licence?
Il y a plusieurs raisons pour lesquelles une entreprise est rendue publique. Classiquement, les sociétés par actions sont gérées par plusieurs actionnaires qui possèdent toutes des actions dans la société. Si l'un de ces propriétaires veut quitter l'entreprise, il peut vendre ses actions à d'autres investisseurs en bourse. Dans un tel cas, on parle d'une "sortie".
Cependant, la raison la plus courante pour laquelle une OPI est en cause est de lever des capitaux supplémentaires. Si une entreprise veut croître, elle a besoin de capitaux à cette fin, qui peuvent être levés par la vente d'actions.
Comment un PAI arrive-t-il?
Avant qu'un office de propriété intellectuelle puisse avoir lieu, toute une série d'exigences réglementaires doivent être respectées. Par exemple, les sociétés doivent disposer d'un capital social minimal de 2,5 millions de francs suisses ou d'un prospectus de base pour pouvoir être cotées en bourse. Une partie essentielle d'une PPI est également l'évaluation de la société, pour laquelle divers processus et parties sont requis. Selon SIX, il faut habituellement six mois pour qu'une entreprise soit admise à la bourse.
Quels sont les inconvénients d'une OPI?
Parce qu'il faut tant de processus et de joueurs pour faire une IPO, une IPO est une chose avant tout: cher. Schweizeraktien.net estime les coûts de l'IPO d'une société de génie mécanique basée à Zurich à 2 millions de francs suisses et d'un groupe logistique à 56 millions de francs suisses.
Par le passé, par conséquent, seules les grandes sociétés pouvaient se permettre un tel dépôt de propriété intellectuelle, les petites et moyennes entreprises étant laissées de côté. Heureusement, tout ce qui a changé en août 2021, lorsque la Suisse est devenue l'un des premiers pays au monde à jeter les bases juridiques de la STO - l'offre de jetons de sécurité - avec la loi DLT 2.
Qu'est-ce qu'un STO?
Une offre de jeton de sécurité, ou « la question des actifs tokenisés à des fins de financement », est une version entièrement numérique et simplifiée d'un OPI. Lorsqu'une entreprise effectue une OTS, elle peut, par exemple, créer une page sur son propre site Web où toutes les parties intéressées peuvent acheter des actions.
Qu'est-ce que actions tokenisées?
Dans un OTS, cependant, ce ne sont pas des actions traditionnelles qui sont vendues, mais actions tokenisées. Pour vous aider à comprendre ce que cela signifie, il est préférable de commencer dès le début. Lorsque les actions ont été commercialisées pour la première fois au début du 19e siècle, elles se sont produites sous forme physique sur papier. Avec l'avance de la numérisation, le commerce pourrait éventuellement se faire à partir du confort de sa propre maison en utilisant son propre ordinateur. Cependant, cela exigeait encore une banque comme intermédiaire entre le vendeur et l'acheteur de l'action — l'achat direct de la société elle-même n'était pas possible jusqu'à présent. Mais c'est là que les choses deviennent passionnantes maintenant, parce que grâce aux technologies innovantes – à savoir la technologie du grand livre distribué (DLT) – on a vu la blockchain et avec elle la part tokenisée. Cela signifie que de nos jours ni la société ni les acheteurs d'actions n'ont besoin d'un tiers comme la banque. On peut donc certainement parler de révolution dans le commerce des actions. Nous vous expliquerons ci-dessous quels avantages cela vous offre en tant qu'entrepreneur ou acheteur d'actions.
En Suisse, des actions d'une valeur maximale de 8 millions de francs peuvent actuellement être vendues par an. Certaines PME qui ont pris une mesure novatrice avec un ATS sont, par exemple:
Quels sont les avantages d'une OTS pour les PME?
Si vous décidez également d'aller pour un STO, vous vous permettreez les avantages suivants:
- Pas de dépendance envers les banques : vous pouvez vous financer entièrement indépendamment
- Collecte de capital pas cher, facile et rapide par rapport à un IP classique
- Envoyer un signal fort de prix, car la valeur des actions peut être vue à tout moment et est linéaire au nombre vendu.
- Personnel hautement motivé grâce à la participation de l'entreprise
- Des relations plus solides avec les clients et les autres parties prenantes grâce à la participation de l'entreprise
- Prime de liquidité si elle est effectuée avec une Brokerbot© (Les acheteurs sont prêts à payer jusqu'à 30% de plus pour un actif liquide)
- Si désiré: sortie simple et progressive des investisseurs initiaux et des fondateurs
Comment puis-je vendre actions tokenisées en tant que PME?
Il est vrai qu'aujourd'hui, pour une STO et donc pour lever des capitaux pour une petite et moyenne entreprise, des tiers sous forme de banques etc. ne sont plus nécessaires...Cependant, à moins d'avoir une connaissance approfondie de l'informatique et des finances, vous avez besoin d'une entreprise qui vous fournit les outils nécessaires pour vous donner accès à ce marché automatisé.
Aktionariat est l'un des principaux fournisseurs de services en Suisse pour ces offres de jetons de sécurité. Nous avons déjà aidé 29 entreprises avec leur STO.
Est-ce qu'un STO est sécurisé?
Vous avez sûrement entendu parler de la blockchain. Mais vous l'avez compris la première fois? Blockchain offre une gamme complète d'avantages et ouvre même de nouveaux domaines d'activité, cependant, pour certains, la technologie sous-jacente est tellement compliquée à comprendre qu'ils ne se penchent malheureusement pas sur elle plus loin.
Cependant, la question initiale « Est-ce qu'un STO est sécurisé? » peut être répondue tout simplement : Oui, une STO ainsi que actions tokenisées sont en fait très sûrs!
Pourquoi? Parce qu'il n'y a pas qu'une seule entité centrale, comme une banque, mais plutôt un réseau décentralisé de nœuds indépendants, qui prend en charge l'administration d'un commerce d'actions.
Cela signifie que si une partie ne parvient pas à agir comme prévu (délibérément ou par accident), il y en a encore beaucoup d'autres qui peuvent exécuter un commerce correctement. Ainsi, le STO apparaît clairement comme le gagnant en termes de sécurité. (Cependant, aucune innovation technologique comme la part tokenized vous épargnera en tant qu'investisseur des mauvaises décisions d'investissement soit -).
Quels sont les avantages pour les acheteurs?
En 2022, le Centre de Compétences Banque & Finance de l'Université des Sciences Appliquées de Suisse de l'Est, ainsi qu'une équipe de projets de partenaires commerciaux, ont fondé une association suisse de l'industrie appelée «Actifs numériques». Selon son site Internet, l'un des objectifs de l'association est de « rendre les processus d'acquisition et de gestion des capitaux pour les entreprises et en particulier les PME plus simples, plus efficaces, plus transparents et plus sûrs ».
Les acheteurs potentiels bénéficient donc des avantages suivants:
- Achat de partage facile (en quelques clics seulement).
- Actions affordables (les individus n'ayant souvent pas les mêmes ressources financières qu'un fonds de pension par exemple)
- Achat de parts possible à tout moment (et pas seulement pendant la semaine de 09:00 - 16:30)
- Liquidité* (si vous avez besoin d'argent rapidement, vous pouvez simplement vendre vos actifs)
- Les capitaux propres pour tous (et pas seulement les super riches)
*Cependant, une entreprise peut également désactiver cette fonctionnalité lors de l'émission actions tokenisées. Cela signifie qu'avec certaines entreprises, vous ne pouvez pas vendre les actifs à tout moment. En tant qu'acheteur, vous pouvez voir si une entreprise a activé cette fonction ou non sur la page Relations Investisseurs de la société respective.
Conclusion
La croissance en tant que petite ou moyenne entreprise est devenue non seulement abordable mais aussi très facile grâce au développement de la blockchain et de la STO. La Suisse, leader mondial de la finance, offre aux petites et moyennes entreprises une base idéale et sûre pour la vente actions tokenisées.
Les nombreux avantages d'une STO rendent difficile pour les PME suisses de trouver une explication bien argumentée pour pourquoi vous n'avez pas encore saisi cette opportunité pour votre propre croissance...
Nous Aktionariat AG est sûr que dans les mois et les années à venir nous allons lire que beaucoup plus de PME prennent la mesure d'un avenir numérique plus simple, réussi et si vous voulez en faire partie, nous sommes toujours là pour vous aider.
