Le financement de votre entreprise n'est pas toujours facile et souvent coûteux. Mais ça n'a pas à l'être. Si vous aussi recherchez des options de financement externes simples pour votre entreprise, vous ne devriez pas manquer les avantages de crowdinvesting ou du moins considérer cette option prometteuse.
Dans cet article, vous apprendrez comment les investissements participatifs diffèrent des options conventionnelles comme le financement participatif ou le capital-risque et comment il peut vous aider à développer votre entreprise.
Résumé
- Les entreprises à tous les stades de développement ont régulièrement besoin de capitaux pour financer leur croissance. Seuls quelques-uns gèrent cela avec les réserves de leurs capitaux propres. Beaucoup ont recours au financement par emprunt.
- Les fonds de capital-risque (CV) permettent le financement hors marché d'entreprises souvent risquées. Cependant, il y a quelques inconvénients au financement du CR.
- Grâce aux technologies innovantes, à savoir la technologie blockchain, il existe de nouvelles options de financement et de meilleurs. L'un d'eux est le crowdinvesting.
- Grâce à actions tokenisées et des marchés automatisés (Brokerbot), les entreprises peuvent vendre leurs actions en ligne et les investisseurs privés peuvent facilement et rapidement investir dans des entreprises de leur choix.
- Si une entreprise décide encore de chercher du financement de la CV après un investissement participatif, ce n'est pas un problème grâce à une clause d’entraînement (drag-along).
La nécessité de capital de croissance
Que vous travailliez dans une start-up ou une entreprise établie, la grande majorité des entreprises visent une croissance progressive. Et pour y parvenir, il faut beaucoup de capital. Peut-être voulez-vous étendre votre entreprise à un nouveau marché, embaucher plus de personnel, ou faire un achat stratégique d'une autre entreprise. Quels que soient vos plans, si vos fonds propres ne suffisent pas à financer ces plans, il vaut la peine d'envisager la vente d'actions de société.
La manière traditionnelle : capital de risque
Il existe plusieurs options pour les entreprises lever des capitaux de croissance, y compris les prêts bancaires, le financement participatif ou le capital-risque. Le capital-risque, qui est fourni par des fonds dits de capital-risque, est surtout connu comme un investissement hors marché d'entreprises souvent risquées. Dans ce financement, la société vend des actions au fonds en échange de capital.
Ce sont les avantages du capital-risque:
- Partenaires financiers forts: De grandes quantités de capital sont disponibles pour les fonds de CR parce que les investisseurs financièrement solides sont derrière les fonds.
- Bon réseau : Les fonds de CR sont souvent très bien mis en réseau, car investir dans une grande variété d'entreprises est leur principale activité. Cela profite non seulement aux jeunes entreprises, mais aussi aux entreprises établies.
- Grande richesse d'expérience: Les fonds de capital-risque se caractérisent non seulement par un bon réseau, mais aussi par la grande expérience des investisseurs, qui sont souvent eux-mêmes familiers avec la formation et la gestion d'entreprises.
Cependant, il existe aussi quelques inconvénients du capital-risque:
- Exigences élevées: Les fonds de CR prennent souvent des risques élevés avec leur financement; ils revendiquent donc leur avis et lient le financement aux exigences élevées.
- Perte de contrôle: Pour obtenir du capital-risque, les actions de la société doivent être cédées aux fonds. Cela réduit le pouvoir de décision des fondateurs de l'entreprise et, dans le pire des cas, peut entraîner une perte de contrôle de facto.
- Évaluation inéquitable Le montant de l'investissement des fonds CR dépend de leurs calculs des rendements futurs potentiels de l'entreprise. Les fondateurs ont peu d'influence ici et courent le risque que leur entreprise soit trop faible.
Grâce aux technologies innovantes, à savoir la technologie blockchain, il existe maintenant de nouvelles options de financement pour les entreprises qui ont envisagé un projet de croissance. L'un d'eux est crowdinvesting à travers actions tokenisées.
Qu'est-ce que Crowdinvesting?
Crowdinvesting désigne le type de financement dans lequel une entreprise vend ses actions directement aux investisseurs privés intéressés sans avoir à se rendre public par un échange. La vente d'actions est généralement effectuée en ligne.
Il est important de noter que crowdinvesting ne doit pas être confondu avec le financement participatif.
Différence entre les investissements participatifs et les financements participatifs
La principale différence entre les investissements participatifs et les financements participatifs est le retour sur investissement. Avec le financement participatif, vous recevez souvent – mais pas toujours – un cadeau. De plus, il n'est pas rare que les fournisseurs de capitaux donnent un montant pour des raisons altruistes. Dans ce cas, aucune récompense économique ne peut être attendue.
Voici un exemple rapide de financement participatif : Un propriétaire de restaurant veut construire une scène et acheter des instruments pour qu'il puisse offrir des concerts en soirée dans l'avenir. Cependant, le projet coûte plus cher que le propriétaire ne peut actuellement se permettre à partir de ses propres fonds. Mais il connaît de nombreux visiteurs de retour et décide donc d'une initiative de financement participatif. Il se tourne vers ses invités via les réseaux sociaux et demande une petite contribution entre 5 et 100 francs. Après seulement 2 semaines, le propriétaire a recueilli la somme requise et peut maintenant mettre en œuvre le projet. En contrepartie, tous les contributeurs, selon le montant de la contribution, reçoivent un verre gratuit, un repas gratuit ou sont invités au premier concert privé comme invités d'honneur.
En Suisse, de nombreuses plateformes en ligne gèrent le travail de médiation entre investisseurs et entreprises. Parmi les plus connus, on peut citer : wemakeit ou Lokalhelden.ch.
Alors que dans le financement participatif les fournisseurs de capitaux reçoivent un don en retour, dans le crowdinvesting le rendement consiste en une action dans la société ou une part dans les bénéfices.
(Dans le cas de Wemakeit, une plateforme connue pour le financement participatif, avait lui-même lancé une crowdinvesting pour laisser la communauté participer à sa société. Cet exemple montre clairement que les deux approches ne s'excluent pas mutuellement et ne doivent pas poursuivre le même objectif).
Avantages de l'investissement participatif
Il y a plusieurs avantages à investir dans la foule plutôt que dans le financement participatif, tant pour les entreprises que pour les investisseurs. Voici une liste de quelques-uns d'entre eux sont les avantages de l'investissement participatif spécifiquement pour les entreprises:
- Indépendance : avec crowdinvesting, la société est ne dépendant d'aucune banque, courtier ou intermédiaire et détermine le nombre d'actions vendues et à quel prix. Le contrôle reste donc entièrement avec les fondateurs d'une entreprise.
- Attention : Le lancement d'une campagne d'investissement participatif peut susciter beaucoup d'attention des médias et ainsi atteindre un large groupe cible.
- Fidélité de la clientèle : Crowdinvesting permet aux clients existants de s'impliquer directement dans l'entreprise. Cela conduit à une identification accrue avec la marque et le produit/service.
Les avantages pour les investisseurs sont les suivants:
- Accès des petits investisseurs: Contrairement aux fonds de CR, les investisseurs de détail doivent investir dans des entreprises à des sommes relativement faibles. En outre, les investisseurs peuvent investir dans les premières étapes d'une entreprise sans avoir à attendre que l'entreprise soit rendue publique en premier.
- Diversification : Les investisseurs peuvent diversifier leur portefeuille en investissant dans de nombreuses entreprises de leur choix. Cela permet aux investisseurs de détail d'investir dans des entreprises qu'ils achètent souvent de toute façon.
- Accès à l'information: Les investisseurs reçoivent beaucoup d'informations à l'avant avec crowdinvesting, leur donnant un bon aperçu de l'entreprise. Cela peut inclure des plans d'affaires, des prévisions financières ou même des analyses de marché.
Différentes options pour les investissements en masse
L'option simple pour les entreprises ainsi que les investisseurs privés de bénéficier des opportunités attrayantes de crowdinvesting est la vente d'actions via blockchain. En présentant les actions de la société et en ajoutant brokerbot (une passerelle conviviale) vers le site Web de l'entreprise, les futures séries de financement peuvent être faites rapidement et facilement.
Découvrez à quoi cela pourrait ressembler dans notre billet de blog sur les offres de jetons de sécurité.
Le financement par capital-risque reste-t-il possible après une campagne de crowdinvesting ?
Un des nombreux avantages de actions tokenisées est que le financement de la CV est possible pour une entreprise même si elle a distribué ses actions à plusieurs centaines, voire mille investisseurs privés par le biais d'investissements participatifs dans le passé. C'est du moins le cas lorsque les entreprises utilisent les outils de Aktionariat, parce que clause d’entraînement (drag-along) est intégré dans les jetons.
Que signifie Drag-Along?
Les accords communs entre actionnaires comprennent la clause de la durée de la période de drag-along, qui permet à un actionnaire majoritaire – dans le cas du financement par CR, ce serait le fonds CR – de forcer tous les actionnaires minoritaires restants à vendre leurs actions. Dans la pratique, la mise en oeuvre est souvent complexe et prend beaucoup de temps, car toutes les parties concernées doivent être contactées, un accord de transfert signé et payé.
Dans cet exemple, les avantages de la résolution sur la blockchain sont une fois de plus apparents, car ce processus peut être géré "en chaîne" beaucoup plus rapidement et facilement par rapport à la manière traditionnelle.
Nous avons un article complet sur l'automatique mécanisme de drag-along dans notre documentation.
Conclusion
L'objectif des entreprises est généralement une croissance continue, pour laquelle elles ont besoin de capitaux. Une façon de lever des capitaux est de mobiliser des capitaux à risque, qui sont fournis par des fonds de capital-risque. Dans ce processus, la société vend des actions pour obtenir du capital. Bien que cette méthode de financement ait certainement ses avantages, les entreprises doivent accepter des exigences élevées et, dans le pire des cas, une perte de contrôle.
Les investissements en masse offrent en revanche la possibilité de obtenir des capitaux de croissance sans avoir à suivre les conditions trop strictes des fonds de CR. Avec des investissements participatifs, les actions sont vendues directement aux investisseurs privés intéressés, et grâce à Aktionariat ça peut arriver directement sur le site d’une entreprise suisse grâce à un Brokerbot. En fin de compte, cela signifie que non seulement les entreprises mais aussi les investisseurs ont accès à des marchés qui étaient auparavant inexploités ou inaccessibles.
