Das Schicksal einer Transaktion: Vorher (Pre-Blockchain) vs. Heute (Blockchain-Ära)
Das traditionelle Finanzsystem gibt es schon seit einer unglaublich langen Zeit, mit den ersten rudimentären Formen des Bankwesens, die vor 4,000 Jahren unter den Händlern in Indien, Sumer und Assyrien auftauchten. Seitdem hat sich das Finanzsystem erheblich weiterentwickelt und gewachsen, und es ist jetzt im Leben der Menschen sehr tief verwurzelt. Diese vollständige Abhängigkeit bedeutet jedoch nicht unbedingt, dass das derzeitige Finanzsystem für seine Benutzer zufriedenstellend ist.
Wenn man sich William Shakespeares Sprichwort ausleiht: "Alles, was glitzert, ist nicht Gold", kann man schlussfolgern, dass das gegenwärtige Finanzsystem an der Oberfläche gut aussieht, aber ineffizient, intransparent und komplex ist. Zum Beispiel stützt sich traditionelle Finanzierung (TradFi) auf Intermediäre wie Banken, Broker und Clearinghäuser, was die Kosten für Transaktionen erhöht. Darüber hinaus ist TradFi mit zentralen Fehlerpunkten, langen Abwicklungszeiten, mangelnder Transparenz und Sicherheitsrisiken gespickt.
Jeder, der diese Ineffizienzen und Komplexitäten versteht, kann die Entstehung der Blockchain als einen entscheidenden Moment in der Entwicklung des Finanzwesens leichter schätzen.
Die Blockchain-Technologie fungiert als neue Grundlage für ein robusteres und erfreulicheres Finanzsystem, das sich durch weniger Komplexität, mehr Effizienz, Dezentralisierung, weniger Vermittler, erhöhte Transparenz, geringere Sicherheitsrisiken und schnellere Abwicklungszeiten auszeichnet.
Um jedoch zu verstehen, wie die Blockchain das aktuelle Finanzsystem verbessert und wie es sich unterscheidet, muss man zuerst verstehen, wie traditionelle Transaktionsprozesse funktionieren, indem man eine klassische Aktientransaktion als Beispiel verwendet.
Wie Transaktionen funktionierten Pre-Blockchain
Aktientransaktionen finden in der Regel an Handelsplätzen wie Börsen (z. B. SIX) oder OTC-Plattformen (Over-the-Counter) statt. Banken und Makler kommen dann als Vermittler oder Dritte, die Käufer und Verkäufer verbinden. Es ist ein Kernmerkmal des heutigen Finanzsystems, dass zwei Parteien keinen direkten Zugang zu öffentlichen Börsen haben, was bedeutet, dass sie keine finanziellen Vermögenswerte wie Aktien und Futures-Kontrakte handeln können, ohne einen Broker oder eine Bank zu durchlaufen. Die Struktur des gegenwärtigen Finanzsystems ist so gebaut, dass sich die Parteien auf vertrauenswürdige Vermittler verlassen müssen, von denen sie hoffen, dass sie in ihrem besten Interesse handeln.
Nachdem die beiden Handelsparteien vom Vermittler abgeglichen wurden, treten sie in die Clearing-Phase ein. Das Clearing beinhaltet die Validierung und den Abgleich aller Informationen über einen Handel zwischen zwei Parteien. Hier kommen Clearinghäuser als Vermittler ins Spiel. Im Rahmen ihrer Rolle überprüfen sie die Identität der Handelspartner, bestätigen, dass der Handel die Regulierungs- und Börsenregeln einhält, und stellen sicher, dass die Parteien in der Lage sind, ihren Verpflichtungen nachzukommen.
Wenn alles in Ordnung ist, gibt das Clearinghaus den Handel zur Abwicklung frei. Die Aktie wird an den neuen Eigentümer übertragen, der dem Verkäufer sein Geld zahlt. Im Allgemeinen dauert es immer noch zwei Werktage, um die meisten Einzelhandelsaktiengeschäfte abzuwickeln.
Nun, was ist aus der Sicht eines Benutzers so schlimm daran, fragen Sie sich vielleicht?
Vermittlerdienste sind nicht kostenlos.
Dies bedeutet, dass die an einer Transaktion beteiligten Parteien den Vermittlern einen bestimmten Betrag an Gebühren zahlen müssen, um Geschäfte abzuwickeln und abzuwickeln. Die in Rechnung gestellten Kosten variieren je nach Gerichtsbarkeit und Art der gehandelten Sicherheit. Darüber hinaus müssen Händler mehrere Sicherheitsmassnahmen beachten, um Sicherheitsrisiken zu reduzieren. Diese Mechanismen umfassen Identitätsprüfung, SSL-Verschlüsselung und Passwortschutz.
Wie Transaktionen in der Blockchain-Ära aussehen
Die Blockchain ist eine Abwicklungsinfrastruktur, die eine Grundlage für den Aufbau eines neuen Finanzsystems bietet. Es behält einige der Transaktionsprozesse, die im traditionellen Finanzsystem vorhanden sind, aber es eliminiert auch bestimmte Prozesse und vereint andere in einem.
Beginnend mit Handelsplätzen treten Transaktionen auf Blockchain-basierten Handelsplattformen wie dezentralen Börsen auf. Hier handeln Käufer und Verkäufer ohne Zwischenhändler direkt miteinander. Dies liegt daran, dass die Blockchain-Technologie vertrauenswürdige Vermittler aus dem Bild nimmt und sie durch intelligente Verträge ersetzt. Diese Arten von Verträgen sind im Wesentlichen Codestücke, die ausgeführt werden, wenn die beteiligten Parteien vorbestimmte Bedingungen erfüllen.
Sobald eine Transaktion ausgeführt wird, finden Clearing und Abwicklung gleichzeitig statt. Das Blockchain-Netzwerk überprüft und begleicht die Transaktion in Echtzeit ohne einen Dritten, und der Abwicklungsprozess dauert Sekunden oder bis zu Minuten. Die genaue Einstellungszeit variiert von Blockchain zu Blockchain, da Blockchains nicht gleich aufgebaut sind. Um zu veranschaulichen, dauert die Ethereum-Blockchain, eine der beliebtesten Blockchains im dezentralen Finanzwesen (DeFi), bis zu 12 Sekunden, um Transaktionen zu bestätigen. Bei der Abwicklung der Transaktion wird der Krypto-Asset oder die tokenisierte Sicherheit sofort an den Käufer übertragen, während der Verkäufer das Geld erhält - alles geschieht gleichzeitig in der Blockchain.
Aufgrund der Eliminierung von Intermediären sind Blockchain-Transaktionen billiger und schneller als die Transaktionen im aktuellen Finanzsystem. Sie sind auch sicherer, weil öffentliche, dezentrale Blockchains praktisch unveränderlich sind. Diese Unveränderlichkeit wird durch einen Konsens zwischen dem verteilten Netzwerk von Knoten (Computer, die an einem Blockchain-Netzwerk teilnehmen) erreicht. Knoten ersetzen eine zentrale Partei und stellen sicher, dass keine einzelne Behörde die Kontrolle hat.
Zu jeder Zeit ist jeder Knoten im Besitz einer ständig aktualisierten Kopie des Ledgers und gibt ihm einen aktuellen Überblick über alle Transaktionen, die im Netzwerk stattgefunden haben. Dank spieltheoretischer Anreize werden Knoten dazu angeregt, kontinuierlich einen Konsens zu finden und sich auf den Status gültiger Transaktionen zu einigen, anstatt frühere Transaktionen neu zu organisieren. Aufgrund dieses spieltheoretischen Setups können Transaktionen praktisch nicht geändert werden, sobald sie dem Ledger hinzugefügt wurden. Solange ein Netzwerk eine robuste Sicherheit geniesst, wie es bei Bitcoin oder Ethereum der Fall ist, sind Benutzer garantiert sichere Transaktionen.
Darüber hinaus sind öffentliche Blockchains transparent, was bedeutet, dass jeder die gesamte Transaktionshistorie einsehen kann. Transparenz kann auch darin gesehen werden, wie Entscheidungen getroffen werden. Zum Beispiel werden Protokollentscheidungen von öffentlichen Blockchains auf Community-Ebene getroffen, im Gegensatz zu TradFi, wo die Entscheidungsfindung hinter verschlossenen Türen von ein paar Leuten stattfindet.
Einzigartige Eigenschaften der Blockchain für ein neues Finanzsystem
Basierend auf dem obigen Vergleich ist es richtig zu schlussfolgern, dass Blockchain-Transaktionen auf einer vollständig dezentralen und transparenten Plattform schneller, effizienter, sicherer und kostengünstiger sind als herkömmliche Aktientransaktionen.
Blockchain-Transaktionen werden in einem grenzenlosen, verteilten und erlaubnislosen Hauptbuch abgewickelt, das viel leistungsfähiger ist als die undurchsichtige und unzugängliche Silo-Datenbankstruktur von TradFi. Blockchain-Transaktionen können nicht nur von jemandem 24/7/365 Tage im Jahr initiiert werden, ohne dass ein Vermittler benötigt wird. Sie sind auch transparent, so dass jeder die Transaktionshistorie einsehen und die Gültigkeit von Transaktionen überprüfen kann, was letztendlich zu einem ehrlicheren und eindeutigeren Finanzsystem führt.
Finanzen von morgen Dadurch wird es effizienter und integrativer, so dass die heutige Bevölkerung ohne Bankkonto, bestehend aus 1.4 Milliarden Menschen, die Möglichkeit hat, an Finanzanwendungen und -dienstleistungen teilzunehmen. Dies wird die Welt zu einem gerechteren und besseren Ort machen - dank der Blockchain-Technologie.
Sie können mehr über Möglichkeiten in der Blockchain-Ära in unserem Blogpost über neue Möglichkeiten, Mittel für Unternehmer zu beschaffen.
