Le Fate d'une transaction: Avant (Pre-Blockchain) vs. Aujourd'hui (ère de la chaîne de verrouillage)
Le système financier traditionnel est là depuis une période incroyablement longue, les premières formes rudimentaires de banque émergent il y a 4 000 ans parmi les commerçants en Inde, Sumeria et Assyrie. Depuis, le système financier a évolué et s'est considérablement développé, et il est maintenant très ancré dans la vie des gens. Cependant, cette dépendance totale ne signifie pas nécessairement que le système financier actuel est satisfaisant pour ses utilisateurs.
Empruntant William Shakespeare, il dit : « Tout ce qui brille n'est pas de l'or, on peut déduire que le système financier actuel semble bon à la surface, mais est inefficace, intransparent et complexe. Par exemple, la finance traditionnelle (TradFi) repose sur des intermédiaires comme les banques, les courtiers et les centres de compensation, augmentant ainsi le coût des transactions. De plus, TradFi est débordé de points centraux d'échec, de longs temps de règlement, de manque de transparence et de risques pour la sécurité.
Quiconque comprend ces inefficacités et ces complexités peut plus facilement apprécier l'émergence de la blockchain comme un moment pivot dans l'évolution de la finance.
La technologie Blockchain est un nouveau fondement pour un système financier plus robuste et gratifiant caractérisé par moins de complexité, plus d'efficacité, de décentralisation, moins d'intermédiaires, plus de transparence, moins de risques de sécurité et des délais de règlement plus rapides.
Cependant, pour comprendre comment la blockchain améliore le système financier actuel et comment il, est différent, il faut d'abord saisir comment les processus de transaction traditionnels fonctionnent, en utilisant comme exemple une transaction stock classique.
Comment les transactions ont fonctionné avant la chaîne de verrouillage
Les transactions sur actions se déroulent généralement sur des plates-formes de négociation telles que les bourses (p. ex. SIX) ou les plates-formes en vente libre (OTC). Les banques et les courtiers entrent alors en tant qu'intermédiaires ou tiers qui relient les acheteurs et les vendeurs. C'est une caractéristique fondamentale de l'actuel système financier que deux parties n'ont pas accès directement aux échanges publics, ce qui signifie qu'elles ne peuvent pas échanger des actifs financiers tels que des actions et des contrats de demain sans passer par un courtier ou une banque. Les structure du système financier actuel est construit de telle sorte que les parties doivent dépendre d'intermédiaires de confiance qu'elles espèrent agir dans leur intérêt supérieur.
Après avoir été jumelés par l'intermédiaire, les deux parties commerciales entrent dans la phase de compensation. Le processus de compensation implique la validation et la conciliation de toutes les informations relatives à un commerce entre deux parties. C'est là que les centres de compensation entrent en fonction en tant qu'intermédiaires. Dans le cadre de leur rôle, ils vérifient l'identité des parties commerciales, confirment que le commerce respecte les règles de réglementation et d'échange et veillent à ce que les parties soient en mesure de respecter leurs obligations.
Si tout est en ordre, le centre de compensation libère le commerce pour le règlement. Le stock est transféré au nouveau propriétaire qui paie le vendeur son argent. En général, il faut encore deux jours ouvrables pour régler la plupart des transactions au détail.
Qu'est-ce qui, est si mauvais à ce sujet d'un point de vue utilisateur, s, vous pourriez vous demander?
Les services intermédiaires ne sont pas gratuits.
Cela signifie que les parties impliquées dans une transaction doivent payer aux intermédiaires un certain montant en honoraires pour traiter et régler les transactions. Le coût de la transaction variera selon la juridiction et le type de garantie faisant l'objet du commerce. En outre, les opérateurs doivent observer plusieurs mesures de sécurité pour réduire les risques de sécurité. Ces mécanismes comprennent la vérification de l'identité, le cryptage SSL et la protection par mot de passe.
Ce que les transactions ressemblent dans l'ère Blockchain
La blockchain est une infrastructure de règlement, fournissant une base sur laquelle construire un nouveau système financier. Elle conserve certains des processus de transaction présents dans le système financier traditionnel, mais elle élimine également certains processus et unifie d'autres en un seul.
À partir des plates-formes de négociation, les transactions se font sur des plates-formes de négociation basées sur la chaîne de blocs comme les échanges décentralisés. Ici, les acheteurs et les vendeurs échangent directement entre eux sans intermédiaire. C'est parce que la technologie blockchain prend des intermédiaires de confiance hors de la photo, les remplaçant par des contrats intelligents. Ces types de contrats sont essentiellement des éléments de code qui s'exécutent lorsque les parties concernées remplissent des conditions prédéterminées.
Une fois qu'une transaction est exécutée, la compensation et le règlement ont lieu en même temps. Le réseau de blockchain vérifie et règle la transaction en temps réel sans un tiers, et le processus de règlement prend des secondes ou jusqu'à minutes. Le temps de réglage exact variera d'une blockchain à une blockchain, puisque les blockchains sont,t construit la même. Pour illustrer, Ethereum blockchain, l'une des blockchains les plus populaires en finance décentralisée (DeFi), prend jusqu'à 12 secondes pour confirmer les transactions. Lors du règlement de la transaction, l'actif crypto ou la garantie tokenized est immédiatement transféré à l'acheteur, tandis que le vendeur reçoit l'argent – tout se passe sur la blockchain simultanément.
En raison de l'élimination des intermédiaires, les transactions de la blockchain sont moins coûteuses et plus rapides que les transactions du système financier actuel. Ils sont également plus sûrs en raison du fait que les chaînes de blocs publiques décentralisées sont pratiquement immutables. Cette immutabilité est obtenue par un consensus établi entre le réseau distribué de nœuds (ordinateurs participant à un réseau de blockchain). Les nœuds remplacent une partie centrale, assurant qu'aucune autorité unique n'est en contrôle.
Chaque nœud est en tout temps en possession d'une copie constamment mise à jour du registre, ce qui lui donne un aperçu actuel de toutes les transactions qui se sont produites dans le réseau. Grâce aux incitations théoriques de jeu, les nœuds sont incités à trouver continuellement un consensus et à convenir de l'état des transactions valides au lieu de réorganiser les transactions précédentes. En raison de cette configuration théorique de jeu, pratiquement parlant, les transactions ne peuvent pas être modifiées une fois qu'ils, ont été ajoutés au grand livre. Tant qu'un réseau bénéficie d'une sécurité robuste, comme c'est le cas avec les systèmes Ethereum, les utilisateurs sont garantis des transactions sécurisées.
De plus, les chaînes de blocs publiques sont transparentes, ce qui signifie que n'importe qui peut voir l'historique complet des transactions. La transparence peut également être mise en évidence dans la façon dont les décisions sont prises. Par exemple, les décisions protocolaires des chaînes publiques de blocs sont prises au niveau communautaire, contrairement à TradFi où la prise de décision se fait à huis clos par quelques personnes.
Blockchain, caractéristiques uniques pour un nouveau système financier
En se fondant sur la comparaison ci-dessus, il est exact de conclure que les transactions de la chaîne de blocs sur une plate-forme entièrement décentralisée et transparente sont plus rapides, plus efficaces, plus sûres et plus rentables que les transactions en actions traditionnelles.
Les transactions de Blockchain s'installent sur un grand livre sans frontières, distribué et sans permission qui est beaucoup plus puissant que la structure opaque et la base de données en silo de TradFi. Les transactions Blockchain ne peuvent pas seulement être initiées par quiconque 24/7/365 jours par an sans avoir besoin de passer par un intermédiaire. Elles sont également transparentes, permettant à quiconque de voir l'historique des transactions et de vérifier la validité des transactions, ce qui conduit en fin de compte à un système financier plus honnête et plus clair.
Financement de demain seront donc plus efficaces et plus inclusifs, ce qui donnera aujourd'hui à la population non bancaire, composée de 1,4 milliard de personnes, un moyen de participer aux applications et services financiers. Cela fera du monde un plus grand et un meilleur endroit – grâce à la technologie blockchain.
Vous pouvez en savoir plus sur les opportunités dans l'ère blockchain dans notre blogpost sur nouvelles options pour lever des fonds pour les entrepreneurs.
